金融资产行情
美伊冲突与中东局势 (7)
以色列-伊朗、美伊博弈、地区冲突与外交动态凯雷CEO料美联储不会开启新一轮激进加息周期
凯雷集团首席执行官Harvey Schwartz表示，尽管市场似乎已计入加息预期，但美联储不太可能反复加息。Schwartz周二表示，尽管欧洲和伊朗都在发生冲突，而且通胀持续存在，美国经济数据仍然强劲。预计美联储将继续观察经济数据。“市场显然预计会加息，”Schwartz说。“但感觉我们并不是要进入一个加息周期，也不像是要进入一个大幅降息的周期。”（彭博）
德国投资者预期指数小幅上升 对经济复苏势头趋稳的乐观情绪增强
德国9月投资者乐观情绪小幅上升，增强了围绕经济复苏终于开始趋于稳固的希望。ZEW预期指数从上月的34.2升至34.7，但低于预期中值40。经济现状指标改善程度超出预期。“专家们对经济复苏持谨慎乐观态度，”ZEW总裁Achim Wambach周二在声明中表示。“财政措施继续推动经济增长，出口势头也带来进一步推动。不过，风险依然巨大：伊朗冲突持续导致能源价格居高不下，袭击带来的额外不确定性也给经济造成压力。”
一艘船只在霍尔木兹海峡水域遭袭
英国海上贸易行动办公室15日发布通报说，一艘船只14日在霍尔木兹海峡水域遭到“不明投射物”袭击，暂未收到关于损失和环境影响的报告。 (央视新闻)
美国财长贝森特：我们正在结束伊朗威胁，而不是“管理”它。
美国财长贝森特：我们正在结束伊朗威胁，而不是“管理”它。
美国周一摧毁两艘伊朗小型船只。（AXIOS）
美国周一摧毁两艘伊朗小型船只。（AXIOS）
伊朗总统称不能让美以锁定最高领袖
伊朗总统佩泽希齐扬近日接受印度媒体采访，回应有关伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊的传闻时强调，穆杰塔巴还健在，与伊朗政府人员保持着联系，并在履行职责。佩泽希齐扬说，绝对不能让美国和以色列获知穆杰塔巴的行踪——美以才是“真正的恐怖分子”，他们凭借技术暗杀任何他们想杀的人，然后声称这些人是“恐怖分子”，他们轻易地为了一个人而杀死所有人。（CCTV国际时讯）
俄罗斯外长拉夫罗夫称俄罗斯已做好在乌克兰问题上寻求合理让步的准备
据国际文传电讯社(IFX)报道，俄罗斯外长拉夫罗夫表示，俄罗斯做好了在乌克兰问题上寻求合理让步的准备，但不会允许边境有北约存在。拉夫罗夫说，自冲突爆发以来，俄罗斯的立场未曾改变。
油运与航运 (10)
霍尔木兹海峡、油轮安全、航线与运费马士基持续打破看空预期，股价飙升
受需求走强和供应链中断推高运费提振，马士基今年股价累计上涨近60%，并在夏季两次上调业绩指引，顶住了中东冲突带来的燃料成本和美国关税压力。
美国驳斥伊朗水雷说法，霍尔木兹航运威胁依然严峻
美国中央司令部反驳伊朗关于一艘巴拿马籍油轮近期在霍尔木兹海峡触碰水雷的说法，称该船实为遭伊朗方面袭击所致。
霍尔木兹战事挤压运力，油轮日租金突破100万美元
在行业基准航线上租用油轮的日成本首次突破100万美元，因伊朗战争令愿意穿越霍尔木兹海峡装货的船只寥寥无几。
霍尔木兹与沙特接连遇袭，战事蔓延加剧石油供应中断
周日针对沙特及海湾船只的新袭击令中东局势紧张：一条沙特输油管道遇袭、也门胡塞武装推进，威胁进一步加剧战时全球能源供应中断。
胡塞武装袭击沙特，海湾国家推迟与伊朗会谈
据路透社，海湾阿拉伯国家取消了原定周一与伊朗的会议；在近期交火后，也门胡塞武装对沙特发动新一轮袭击。
应急管理部：加强造修船、建筑施工、化工等行业外包业务安全监管
应急管理部召开会议，研究部署近期重点工作。会议强调，要深刻汲取事故教训，时刻绷紧安全这根弦，举一反三督促各地区、各有关部门紧盯重点行业领域，深入开展风险隐患排查整治，加强中央企业安全监管，加强造修船、建筑施工、化工等行业外包业务的安全监管，层层拧紧压实安全生产责任链条，严厉惩处违法违规行为，坚决防范遏制重特大事故发生。
欧盟领导人支持芬兰推动的北极破冰船队计划
随着北极对商业航运、军事机动以及对俄中竞争日益重要，欧洲领导人支持欧盟在北极发挥更强作用，芬兰正推动建立联合破冰能力。
阿曼：油轮Elgaia号在阿曼海岸附近遭袭后，机舱起火，正被拖往阿曼港口，油轮上
阿曼：油轮Elgaia号在阿曼海岸附近遭袭后，机舱起火，正被拖往阿曼港口，油轮上23名船员已撤离，另有2人失踪。
加拿大海岸警卫队30多年来首次新增大型五大湖船只
加拿大海岸警卫队正式接收CCGS Judy LaMarsh号，这是其五大湖业务30多年来首次新增大型船只。
New Pacific启动首个造船项目，为美国海运公司建造两艘拖船
New Pacific Industrial在其温哥华历史滨水基地启动首个造船项目，建造两艘由Glosten设计的122英尺船只。
能源市场 (25)
OPEC、原油供需、成品油与天然气WTI原油重新突破104美元/桶关口，日内涨幅重新超过2.3%。
WTI原油重新突破104美元/桶关口，日内涨幅重新超过2.3%。
尽管特朗普宣称已停火，俄乌仍互相发动打击
据当地部门与监测频道消息，9月14至15日夜间俄乌互相打击，击中一座加油站和一座炼油厂；此前数小时特朗普刚称双方同意不再攻击彼此能源设施。立陶宛称一架北约战机击落了进入其领空的无人机。
中国人民币原油期货跳涨至历史新高
上海国际能源交易中心以人民币计价的INE原油期货(SC)本周涨至2018年上市以来最高，盘中一度触及929.4元人民币(约合138.5美元/桶)，受中东供应威胁升级和中国炼厂增购推动。
交易员与欧洲央行、英国央行意见相左 对加息力度看法迥异
交易员与欧洲的央行官员对于未来加息前景的看法正日益分化。随着能源价格飙升重新引发通胀担忧，货币市场的预期已变得更加鹰派。因此，目前掉期市场的定价显示，未来12个月欧洲央行还将加息四次、每次25个基点，英国央行则将以同样幅度加息五次。
澳大利亚能源部长将赴沙特了解输油管道情况
在沙特因无人机袭击关闭东西向输油管道后，澳能源部长鲍恩下周将赴沙特会见沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹亲王，直接了解管道运营与原油供应最新状况。
英国油气行业组织称提前调整税制可增收149亿英镑
英国海上能源行业组织OEUK在年度经济报告中呼吁政府将原定2030年实施的“油气收入征费”提前至2027年1月，称新财政机制自2027年起可为英国额外带来149亿英镑(约200亿美元)收入。
价格回归正常后，中印LNG需求可能激增
业内高管称，近月中印液化天然气需求低迷源于中东冲突导致的价格飙升；伊朗战争和霍尔木兹海峡关闭扼制了卡塔尔和阿联酋的LNG出口，一旦战争结束、价格正常，这两大亚洲进口市场消费有望反弹。
遭无人机袭击后，沙特输油管道修复或需数周
上周针对沙特关键东西向输油管道的无人机袭击(自伊拉克靠近伊朗边境一侧发动)造成损伤，修复可能需要数周，或将显著削减本已受扰的中东原油外输。作为预防措施，沙特已暂时关闭该管道。
沙特管道停运叠加红海风险上升，油价上涨
周二亚洲交易时段油价续涨1.7%：也门伊朗支持的胡塞武装扩大对红海西岸控制，沙特关键陆上输油管道遇袭引发供应进一步中断担忧。布伦特原油涨1.67%至107.45美元/桶，WTI站上103美元上方、涨1.9%。
能源危机下，富豪投资者涌入油气资产
财富研究机构Altrata指出，2025年全球亿万富翁总财富同比增长12.8%至创纪录的15.1万亿美元，人数达3795人的历史新高。尽管科技是造富主力，超高净值投资者正加大对油气资产的配置。
油价重回100美元，各国央行重回通胀警戒
随着中东战事扩大、和平前景转淡、全球原油库存持续下降，油价本周续涨且难以逆转。美国柴油价格自2月底以来已上涨约60%，一度触及6美元/加仑的历史高位，通胀抬头、衰退担忧重燃。
全球燃料紧缺引发美国炼油股大涨
受中东冲突推高油价影响，能源股今年走强。埃克森美孚和雪佛龙2026年迄今各涨约40%，而由于成品油市场比原油更紧张，Phillips 66、Valero、马拉松石油等炼油股股价今年已翻倍以上。
麻省理工新工艺或解决氢能最大的供应链难题
MIT科学家发现一种从氨中提取高纯度氢、且比现有技术能耗大幅降低的新方法，有望降低氢能行业的能耗与生态足迹。氢能被视为航运、炼钢等难减排行业脱碳的关键。
加拿大股市下挫，此前该国总理扩大投资税收冲销范围
加拿大多伦多开盘时加拿大股市小幅下滑，市场对该国总理马克·卡尼推出的新企业税收冲销政策反应平淡。卡尼正在周二主持一场国际投资峰会。 截至多伦多时间上午9:53，标普/TSX综合指数下跌0.4%。能源板块是唯一录得涨幅的行业，受到油价上涨的提振。
贝森特被问及10年期美债收益率，将上涨归咎于油价攀升
美国财政部长斯科特·贝森特在被问及10年期美国国债收益率时，将收益率的上涨归咎于油价的攀升。 贝森特在国会大厦向众议院一个小组委员会作证前，对记者发表了上述讲话。 贝森特表示，油价将会下降。
Meta：明年上半年将部署AI芯片Arke，下半年将发布下一代产品Astrid
扎克伯格旗下Meta Platforms Inc.计划在明年上半年开始在其数据中心部署一款新的自研人工智能（AI）芯片，以在运行AI模型时节省资金和能源。该公司目前正在测试该系列的第三代产品，名为MTIA 450（代号Arke）；而下一代产品——代号500（代号Astrid）——将在约一个月内完成设计工作，并于2027年底进入数据中心。据Meta工程副总裁Yee Jiun Song表示，Meta预计新芯片在运行AI模型时将比英伟达的处理器更高效，在每瓦能耗和每美元支出的性能表现上更优。
美股盘初，主要行业ETF涨跌不一，能源业ETF涨超1%，生物科技指数ETF跌超1
美股盘初，主要行业ETF涨跌不一，能源业ETF涨超1%，生物科技指数ETF跌超1%，日常消费品ETF跌近1%。
夜盘期货开盘，PVC、原油跌超2%，燃料油跌近2%，焦煤、液化石油气、焦炭、低硫
夜盘期货开盘，PVC、原油跌超2%，燃料油跌近2%，焦煤、液化石油气、焦炭、低硫燃料油跌超1%；乙二醇涨超1%，国际铜、沪银涨近1%。
加拿大将税收减免范围扩大至广泛的投资领域
加拿大总理马克·卡尼正在扩大一项重大投资税收冲销政策的适用范围，将石油和天然气管道、矿业资产等更多类别纳入符合加速折旧条件的资产清单。 此次税收冲销范围的扩大意味着，该政策现在将适用于在飞机、光纤电缆、加拿大制造的乘用车、计算机设备、桥梁、道路及其他资产上进行支出的企业。 政府预计，此项变更将带来相当于联邦成本1.4至3倍的经济回报，每年创造总计220亿加元的产出，并在十年内每年增加8万个就业岗位。
美股期货走高，原油走低
标普500指数期货与纳斯达克100指数期货均转涨，道指期货接近转涨。 原油短线跌约1美元，布伦特原油转跌，此前一度涨2%；WTI原油涨幅收窄至0.3%，现报101.67美元/桶。 现货白银日内涨幅达1.0%，报63.9美元/盎司。
周二美股盘前你需要了解的全球要闻
《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《在加强基础研究座谈会上的讲话》。 中国央行研究局局长王信：人工智能发展带来的水资源消耗值得高度关注。 白宫国家经济委员会主任称其与特朗普会尊重沃什明天的决定。 债市动荡之际，英国央行据悉考虑暂停出售长期国债。 世贸组织报告：到2050年全球GDP有望较基准情景提高约2.9%，全球出口可增长17.9%。 俄罗斯外长拉夫罗夫称俄罗斯已做好在乌克兰问题上寻求合理让步的准备。 日本内阁批准将食品销售税暂时下调至1%。 AI交易失速！高盛警告动量交易出现5年来最大分化，资金从芯片转向软件。 “一箭十星”入轨，中国民营航天首次执行规模化星座组网任务。 据The Information，字节跳动上半年营收同比增长30%，达到1200亿美元。 字节AI办公大重组：豆包、飞书、火山引擎合三为一，AI办公大战正式打响。 全球债市遭遇”完美风暴”！10年期美债收益率破5%创2007年来新高，日韩股市集体下跌，布油价再涨近2%。 日经225指数收跌0.01%，沪指收跌0.54%，恒指收跌1%。
宁德时代：子公司拟认缴11.2亿元参与设立创业投资基金
宁德时代公告称，公司全资子公司宁波问鼎与厦门溥泉、厦门瑞庭签署合伙协议，参与投资厦门时代怡远创业投资基金合伙企业。宁波问鼎认缴出资11.2亿元，持有基金19.4175%的认缴比例。基金总认缴出资额为57.68亿元，主要投资于新能源产业链、人工智能及具身智能的产业应用、科创等领域。本次投资构成关联共同投资，无需提交董事会及股东会审批。
克里姆林宫称特朗普提出的俄乌能源休战是个好主意
据国际文传电讯社(IFX)报道，克里姆林宫发言人Dmitry Peskov表示，俄罗斯当局看到了唐纳德·特朗普有关能源休战的帖子，并认为这是一个“好主意”。“我们肯定认为这是一个非常好的主意，总体而言是一项很好的倡议。我们与美国方面保持着联系，并始终支持和平解决方案，”Peskov说。 Peskov表示，对全球市场而言，问题不在于生产，而在于“确保这些成品油不受阻碍地进入全球市场”。
印尼着眼投资圭亚那和苏里南油田以保障能源安全
印尼国家能源公司Pertamina正考虑对圭亚那和苏里南进行上游投资，以实现油气供应多元化、增强能源安全，双方已就勘探与投资合作展开初步磋商。
沙特发现1.1亿吨含铀矿石
沙特在麦地那地区发现1.1亿吨含铀原料。能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹亲王在国际原子能机构维也纳大会上宣布这一发现，正值沙特加快发展本国核能产业之际。
金融资产追踪 (24)
油价、美债、美股等资产相关新闻为何一家华尔街机构认为今年的股市涨势已是强弩之末
自美伊开战以来或属首次，一家华尔街机构下调而非上调其标普500年终目标位，暗示涨势后继乏力。
沙特或在数日内几近丧失大规模原油出口能力
沙特正应对其东西向输油管道停运的冲击。分析称，“能源价格只会因此上涨”。
债市无序波动敲响警钟 美银称投资者过度乐观情绪降温
美国银行的一项调查显示，随着投资者担忧债券收益率无序飙升以及美国中期选举结果，围绕风险资产的乐观情绪正在降温。调查显示，净49%的基金经理目前超配全球股票，低于上月的56%。受访者表示，他们如今认为，债券收益率无序上升是市场面临的最大尾部风险。美国银行策略师Michael Hartnett在一份报告中写道，现金持有比例升至投资组合的3.9%，但仍处于会对风险资产触发“卖出信号”的低位。（彭博）
特朗普施压美联储加息，沃什本周信誉受考验
在通胀高于目标、油价下行和关税稳定性均无明朗迹象之际，美联储主席沃什需要经受与前任们同样的考验。
午盘异动股：Zscaler、CrowdStrike、Marvell、Rum Group等
这些是美股午盘交易中涨跌幅最大的个股。
预测市场交易者认为汽油价格将创年内新高
随着美伊紧张局势再度升级，近几周油价持续攀升至100美元/桶上方，预测市场参与者认为汽油价格将创年内新高。
盘前异动股：英特尔、Marvell、CrowdStrike等
这些是美股盘前交易中涨跌幅最大的个股。
通胀正在侵蚀你的高收益储蓄账户回报，这里有一个应对办法
4%的年化收益率看似不错，但通胀正在吞噬这些实际收益。文章给出了一种对冲通胀、保住储蓄回报的思路。
富国银行权相勋下调标普500目标，科技领域AI担忧加剧
富国银行首席股票策略师权相勋（Ohsung Kwon）下调了标普500指数的年终目标，他表示，长达十年的盈利增长周期终将放缓，而科技板块的风险正在积聚。 权相勋对科技股的态度更为谨慎，将其评级从”超配”调整为”平配”，并更看好软件股而非半导体股——后者可能重新测试7月份的低点。 该分析师将医疗保健板块从”平配”上调至”超配”，理由是中期选举中民主党获胜可能带来的潜在利好，包括恢复《平价医疗法案》的增强补贴。
道指跌超500点，跌幅扩大至1%，标普跌超0.4%，纳指跌0.6%，生物科技指数
道指跌超500点，跌幅扩大至1%，标普跌超0.4%，纳指跌0.6%，生物科技指数跌1.7%，半导体指数涨幅收窄至不足1%。
安哥拉央行降息至14.75%，之前的基准利率为15.75%。
安哥拉央行降息至14.75%，之前的基准利率为15.75%。
美国财长贝森特：（被问及周二债券收益率上升问题）这归因于“全球性问题”。
美国财长贝森特：（被问及周二债券收益率上升问题）这归因于“全球性问题”。
传统债券投资者多年亏损，这几位五星基金经理给出更优解法
摩根士丹利一支固定收益团队表示，投资困境债务与前沿本币市场帮助其基金取得了稳健回报。
美股盘初微跌：道指跌0.2%，光通信股普涨
道指跌0.2%，标普500指数跌0.1%，纳指跌0.15%。费城半导体指数涨近1%。 存储芯片股多数上涨，SK海力士涨约2%，美光科技涨约1%，闪迪涨约1%。 光通信股普涨，迈威尔科技涨约2%，康宁涨约2%，Coherent涨约4%，Credo涨约2%，Lumentum涨约2%。
AI泡沫不再是华尔街最大担忧，这一风险取而代之
美银最新调查显示，全球基金经理对债券收益率“无序上行”的担忧，已超过对AI泡沫的担忧。
凯雷集团Jason Thomas：美联储面临“巨大压力”，需加息25个基点。 美
凯雷集团Jason Thomas：美联储面临“巨大压力”，需加息25个基点。 美联储必须认真对待价格稳定问题。 AI放缓“可能性大于不大”。
白宫国家经济委员会主任称其与特朗普会尊重沃什明天的决定
白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，其和美国总统特朗普“无论沃什明天决定怎么做，我们都尊重”。此前哈塞特被问及，如果美联储主席凯文·沃什加息，这一决定是否错误。哈塞特在接受采访时表示：“我们很尊敬凯文·沃什。总统和我都认识他很多年了”。哈塞特阐述了美联储不应加息的理由，但又表示，“我们”尊重美联储将作出的决定。（CNBC）
白宫国家经济委员会主任：（谈AI监管）特朗普的观点是美国已有现成工具。 AI公司
白宫国家经济委员会主任：（谈AI监管）特朗普的观点是美国已有现成工具。 AI公司相互警告不构成反垄断问题。 （回应有关利率和美联储的问题）特朗普和我尊重沃什明天的任何举动。
凯雷集团首席执行官：尚未感觉到加息正在临近。
凯雷集团首席执行官：尚未感觉到加息正在临近。
盘前异动股：Dave & Buster's、Enova、Etsy等
这些是美股早盘交易中涨跌幅最大的个股。
富国银行：将标普500指数年底目标从7950点下调至7700点。 将科技股评级从
富国银行：将标普500指数年底目标从7950点下调至7700点。 将科技股评级从增持下调至中性。 将医疗保健股评级上调至增持。
瑞银策略师认为AI相关股票有广泛上涨的空间
瑞银策略师表示，随着AI相关支出日益转化为工业、医疗保健、公用事业和金融行业的盈利，AI概念驱动的股市涨势并未消退，而是正在扩散。Bhanu Baweja带领的团队青睐维持AI板块敞口，同时针对被市场低估的宏观风险增强保护。他们预计，标普500指数到2026年底将升至8,100点，也就是较周一收盘上涨约6%，并于2027年升至8,900点；预计欧洲斯托克600指数到2026年底将升至690点，涨幅约为8%，到明年底进一步升至760点。（彭博）
美债收益率高企吸引力上升 美国投资咨询公司Marsh上调美债配置至中性
美国投资咨询公司Marsh正在上调其向客户推荐的部分投资组合中的美国国债配置，这表明大型投资者正寻求利用当前处于高位的收益率。据该公司全球首席投资官Niall O’Sullivan表示，这家总部位于纽约的公司本周调整了其动态资产配置，将美国政府债券的配置从低配上调至中性。这一调整将作为公司向客户提供投资建议的依据。他说，Marsh为客户管理的8460亿美元资产中，约有2000亿美元所对应的投资组合将考虑这一变化，并考虑增持美国国债。（彭博）
中国称AI企业高管呼吁放缓是“制造恐慌”
中国官媒在每日新闻发布会报道中回应称，相关呼吁属“制造恐慌”，并强调各方应共同推动AI的开放与包容。